El Martillo y La Danza

  🏦 1. Publicación de las directrices conjuntas sobre riesgos ESG Las Autoridades Europeas de Supervisión (ESAs) —es decir, la Autoridad Bancaria Europea (EBA), la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones (EIOPA) y la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA)— han publicado unas directrices conjuntas para integrar los riesgos ESG en los test de estrés supervisorios dirigidos a bancos y aseguradoras.  El objetivo es armonizar enfoques y metodologías a nivel de la UE para que los supervisores nacionales consideren consistentemente los riesgos medioambientales, sociales y de gobernanza dentro de sus ejercicios de estrés.  (Fuente esma.europa.eu) Las guías explican cómo evaluar y gestionar los canales de transmisión de estos riesgos (por ejemplo, cómo los efectos climáticos o sociales pueden afectar la solvencia de entidades financieras).  📊 2. ¿Qué implica esta integración práctica? Incorporación de factores ESG en los escenarios de estrés, revisando cómo podrían...

  👨🏽‍🎓Educación financiera: el martillo y la danza de nuestra libertad económica 💹En tiempos de inflación persistente, salarios tensionados y mercados volátiles, la educación financiera ya no es una habilidad opcional. Es una herramienta de supervivencia. Y también, si se utiliza bien, un instrumento de emancipación. 🔨💱La economía golpea como un martillo cuando no la entendemos. Pero se convierte en danza cuando aprendemos a movernos con ella. 1. La nueva vulnerabilidad: no saber gestionar el dinero Durante décadas se asumió que bastaba con trabajar duro. Hoy sabemos que eso no es suficiente. La precariedad no solo nace de bajos ingresos, sino de: 🔸Falta de planificación. 🔸Endeudamiento impulsivo. 🔸Desconocimiento de productos financieros. 🔸Ausencia de cultura del ahorro. No es solo un problema individual; es estructural. El sistema financiero es complejo, técnico y, a menudo, poco pedagógico. Sin educación financiera, el ciudadano queda en desventaja. 2. Educación financ...

  La crisis de asequibilidad es cuando los ingresos de las personas no alcanzan para cubrir bienes y servicios básicos sin tensionar su economía (o directamente sin endeudarse). No es solo “todo está caro”, es un desajuste estructural entre precios y salarios. 🫵En sencillo La vida sube más rápido que lo que ganamos. 🔍 ¿En qué se nota? Principalmente en: 🏠 Vivienda (alquileres e hipotecas) ⚡ Energía (luz, gas, carburantes) 🛒 Alimentación 🚗 Transporte 🩺 Seguros y servicios esenciales 📉 Causas habituales Inflación persistente en bienes básicos Salarios estancados o que crecen menos que los precios Tipos de interés altos (encarecen hipotecas y crédito) Falta de oferta (especialmente vivienda) Carga fiscal y regulatoria en algunos sectores 📊 Indicadores clave para medirla % de ingresos destinado a vivienda (≥30–35% es señal de riesgo) Tasa de esfuerzo financiero Ahorro medio de los hogares Morosidad y retrasos en pagos Uso de crédito para gastos corrientes 🇪🇸 En España (foto ...

  📊En el contexto actual (tipos aún relativamente altos, tensiones geopolíticas y mercados muy sensibles a datos macro), diversificar bien ya no es solo repartir, sino equilibrar riesgos reales. Te dejo un enfoque práctico y profesional para evitar una caída brusca de cartera: 1️⃣ Diversificación por clases de activo (no solo por productos) 🔹 Renta variable (30–50%) Global, no solo Europa. EE.UU. + Asia desarrollada + algo de emergentes. Mezcla de crecimiento y valor. Sectores defensivos: salud, consumo básico, utilities. 🔹 Renta fija (25–40%) Bonos gubernamentales de calidad (corto y medio plazo). Algo de crédito investment grade. Evitar sobreexposición a high yield si hay riesgo de desaceleración. 🔹 Activos reales (10–20%) Oro (cobertura ante volatilidad y eventos geopolíticos). Infraestructuras. REITs seleccionados (si los tipos empiezan a bajar).(Real Estate Investment Trusts) 🔹 Liquidez estratégica (5–15%) Para aprovechar caídas. Reduce volatilidad psicológica. 2️⃣ Divers...

  🖌️Pintar antes de la peritación: un error frecuente que puede hacer perder la cobertura del seguro Muchos vecinos, por desconocimiento o buena fe, cometen un error que puede salir caro tras una gotera o filtración de agua: pintar o reparar los daños antes de que el perito del seguro los evalúe. Esta práctica, muy habitual en comunidades de propietarios y viviendas particulares, puede provocar la pérdida total o parcial de la cobertura. 🚧Un problema más común de lo que parece Cuando aparece una mancha de humedad en techos o paredes, la reacción inmediata suele ser estética: tapar el desperfecto cuanto antes. Sin embargo, al hacerlo antes de la peritación, se elimina la prueba visible del daño y se dificulta determinar su origen, alcance y responsabilidad. Desde el punto de vista del seguro, la peritación es clave para: 🔹Confirmar que el siniestro está cubierto por la póliza. 🔹Identificar si el origen es privativo o comunitario. 🔹Valorar correctamente el importe de la indemniz...

  📌 Contexto actual (2025–2026) Los Planes de Pensiones de Empleo Simplificados (PPES) son una modalidad relativamente nueva creada por la Ley 12/2022 para dar acceso a previsión social complementaria a trabajadores por cuenta propia y autónomos sin empleadores tradicionales.  🧠 Características principales Permiten a los autónomos ahorrar para la jubilación con ventajas fiscales superiores a los planes individuales tradicionales.  Los límites de aportación anual son : Hasta 4.250 € en PPES para autónomos Hasta 1.500 € adicionales en planes personales tradicionales, permitiendo un total de hasta 5.750 € deducibles en el IRPF si se combinan. Opción 🧠  Los PPES tienen flexibilidad en la aportación (periódica o puntual) y diversas opciones de rescate al jubilarse.  📊 Evolución reciente A finales de 2024 los PPES para autónomos acumulaban cerca de 246 millones € en activos con más de 52 000 partícipes registrados, mientras que en total los planes simplificados s...

  30 de enero. Viernes negro para los metales preciosos  Ayer, 2 de febrero, el IBEX-35, cerró por encima de los 18.000 puntos Los precios del oro y la plata caen drásticamente después de que Trump elige a Warsh como presidente de la Reserva Federal. Otro viernes negro  🧨 Causas principales del desplome 1. Anuncio del nuevo candidato para presidir la Reserva Federal (Fed) Los mercados reaccionaron muy negativamente tras la noticia de que el presidente de EE. UU. anunció a Kevin Warsh como su candidato para dirigir la Fed. Warsh es visto como más “ hawkish ” o menos propenso a bajar tipos que su predecesor. Eso cambió las expectativas de política monetaria: los inversores ahora creen que las tasas podrían permanecer más altas por más tiempo, lo que reduce el atractivo de metales como refugio.  2. Fuerte toma de beneficios tras una subida vertiginosa Oro y plata habían marcado máximos históricos en las sesiones previas por miedo a la inflación y búsqueda de seguridad....

  En economía, una “bazuca” no es un arma real, claro 😄. Es una metáfora muy usada para describir medidas económicas o monetarias extremadamente potentes y excepcionales, pensadas para frenar una crisis grave de forma rápida y contundente. ¿Qué implica hablar de una “bazuca” económica? Normalmente significa: 💣 Mucho dinero movilizado de golpe ⚡ Intervención urgente 🏦 Actuación del Estado, del Banco Central o de ambos 🛑 Uso de instrumentos no habituales Ejemplos típicos Compras masivas de deuda por un banco central (como el BCE o la Fed) Planes gigantes de estímulo fiscal (ayudas, subvenciones, gasto público) Rescates financieros a gran escala Inyecciones de liquidez “ilimitadas” Por ejemplo: El BCE durante la pandemia habló de usar “toda su artillería”, y muchos medios lo llamaron directamente la bazuca del BCE. En España y la UE, el fondo Next Generation EU se presentó como una bazuca económica para reactivar la economía tras el COVID. ¿Por qué se usa esa palabra? Porque trans...

 Licitación pública de empresas no comunitarias Vamos a tratar hoy un tema muy interesante y desconocido por muchos. Recientemente, ha sido aprobada por la Comisión Permanente de la Junta Consultiva de Contratación Pública del Estado, en sesión celebrada el pasado 17 de julio de 2025, la recomendación en relación con la posible participación de empresas no comunitarias en procedimientos de licitación en España. Si bien, las empresas comunitarias no encuentran ninguna restricción para la posible participación en licitaciones publicadas en España, respecto de empresas no comunitarias debemos atender a lo dispuesto en el artículo 68 de la Ley de Contratos del Sector Público y artículo 10 del Reglamento General de la Ley de Contratos de las Administraciones Públicos, en particular, respecto de empresas procedentes de terceros estados que no hayan celebrado un acuerdo internacional con la Unión Europea. En estos supuestos, se señala que se deberá presentarse un informe de la correspondi...

Hoy es San Ildefonso, patrón de la ciudad de Toledo. Está íntimamente ligado a San Alonso de Orozco, Oropesano de nacimiento y Seise de la Catedral de Toledo, que está celebrando su VIII Centenario. San Ildefonso: De Familia: noble y cristiana; desde pequeño mostró interés por la vida religiosa y la educación eclesiástica. Educación: formó parte de la escuela episcopal de Toledo, donde estudió teología, derecho canónico y escritura litúrgica. 2. Ascenso en la Iglesia Sacerdote joven: destacó por su conocimiento de las Escrituras y su piedad. Nombramiento como arzobispo de Toledo: alrededor del año 657, se convirtió en arzobispo de Toledo, la sede más importante de la Iglesia visigoda. Toledo era la capital religiosa y política, por lo que su cargo tenía gran peso espiritual y social.  San Ildefonso y San Alonso de Orozco son dos grandes figuras de la espiritualidad española, muy vinculadas a Toledo y a la tradición cristiana del Siglo de Oro, aunque pertenecen a épocas distintas. ?...

  📌 1 ) Contexto general del ahorro financiero Antes de entrar en los instrumentos concretos, es importante tener en cuenta que el ahorro financiero de las familias españolas es amplio: A finales de junio de 2025, el total de activos financieros de los hogares españoles superaba los 3,28 billones de euros. En este total, seguros y fondos de pensiones representaban casi el 12% del ahorro familiar. Los fondos de pensiones, por su parte, gestionaban alrededor de 134.600 millones € (~4,1 % del ahorro total).  Este contexto refleja que, aunque los planes de pensiones y los fondos de inversión son relevantes, todavía no dominan el ahorro financiero total frente a depósitos bancarios, acciones o activos inmobiliarios. 📈 2) Planes de pensiones en España 🟡 Evolución reciente 📊 Cierre de 2024 – máximo histórico El patrimonio total de los planes de pensiones individuales alcanzó ~92.242 millones € a finales de 2024, con un incremento anual del 8,6 %, gracias en gran parte a la reval...

  📌 Estrategia de EIOPA hacia 2030 (EIOPA) Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA) ha definido una nueva estrategia para orientar su trabajo hasta el año 2030, respondiendo a un entorno marcado por desafíos como presiones demográficas, catástrofes naturales, vulnerabilidades digitales, y tensiones geopolíticas.  🎯 Visión General La estrategia busca fortalecer la resiliencia y sostenibilidad de los mercados de seguros y pensiones en la Unión Europea, garantizando: Protección de los consumidores Estabilidad financiera Confianza pública en los sistemas Todo ello mediante una supervisión coherente, eficaz y adaptada a los riesgos emergentes.  🧭 Tres Áreas Estratégicas Clave 1. 🛡 Fortalecer la integración del Mercado Único Europeo EIOPA quiere: Promover una supervisión convergente y de alta calidad en todos los Estados miembros. Asegurar una aplicación uniforme y eficaz de las normas europeas....