RATIO DE APALANCAMIENTO.

RATIO DE APALANCAMIENTO.

 El término "ratio de apalancamiento" se refiere a un conjunto de índices que representan el apalancamiento financiero de una empresa en lo que respecta a sus activos, deudas y patrimonio. Estos ratios indican qué parte del capital posee una empresa en forma de deuda, por lo que son un referente muy fiable para saber si la empresa puede cumplir con sus obligaciones financieras.

Cuando el ratio es alto, significa que la empresa está usando esa deuda para financiar sus activos y sus operaciones, por lo que podría representar un riesgo significativo para inversores potenciales.

Puede significar que las ganancias serán irregulares, que los inversores tardarán un tiempo considerable en obtener un retorno por el capital que aporten, o que la empresa podría tener problemas de solvencia en un futuro próximo.

Además, las entidades de crédito prestan especial atención a estas métricas para decidir si deberían ampliar la ayuda económica a una empresa determinada. Si el ratio de apalancamiento financiero de una organización es excesivo, significa que la empresa está utilizando la mayor parte de su flujo de caja para pagar deudas, por lo que podría ser susceptible de impago.

Por el contrario, un ratio de apalancamiento financiero bajo suele significar que la empresa tiene una buena salud financiera y un flujo constante de ingresos. Aunque una empresa esté afrontando deudas significativas, si su ratio de apalancamiento financiero es bueno, sus posibles inversores y agencias de crédito sabrán que es un negocio de bajo riesgo en el que merece la pena invertir.

Ratio de apalancamiento sencillo: relación entre la deuda y los activos

Uno de los ratios de apalancamiento más sencillos que una organización puede medir es la relación entre la deuda y los activos, que indica la cantidad que dedica la empresa a financiar los activos que posee.

Puedes calcular esta métrica dividiendo la deuda total (tanto a corto como a largo plazo) por el total de activos.

Relación entre la deuda y los activos = Deuda total (Largo plazo + Corto plazo) / Total de activos

Con esta métrica, es más fácil evaluar la estabilidad financiera de una empresa y compararla con otras empresas del mismo sector. Cuando este ratio es alto, significa que la empresa podría incurrir en impagos.

Cuál es el ratio de apalancamiento adecuado

La cifra ideal depende del tipo de ratio que estés calculando. En algunos casos, como en el del ratio de cobertura de interés, cuanto más alto es el índice, mejor es el rendimiento del negocio. Sin embargo, en la mayoría de los casos, suele darse la situación contraria.

✏Por ejemplo, el ratio que mide la relación entre la deuda y la inversión es seguramente el más representativo del estado financiero de una empresa, y lo mejor es que sea inferior a 1. Un ratio de 0,1 indicaría que la empresa no tiene prácticamente ninguna deuda en relación con la inversión, mientras que un ratio de 1 significaría que los niveles de deuda e inversión de la empresa son equivalentes.

En cualquier caso, lo mejor sería mantenerlo entre 0,1 y 0,5, porque un ratio de 0,5 significaría que la empresa tiene el doble de activos que de deudas, lo cual se considera una cifra muy adecuada y relativamente común. Sin embargo, la cifra que podemos considerar como "común" depende del caso y de factores como el tamaño, la madurez y el sector de la empresa.

Qué es un ratio de apalancamiento alto

💡Que un ratio de apalancamiento se considere alto depende del tipo de índice que estemos evaluando. Por ejemplo, si el ratio que mide la relación entre la deuda y los activos es mayor que 1, se consideraría un valor alto, ya que significa que la empresa tiene más deudas que activos.

De igual forma, si el ratio que mide la relación entre la deuda y la inversión es mayor que 2, también se consideraría elevado. A continuación, veremos en qué empresas son más comunes los ratios de apalancamiento elevados.

Empresas con ratios de apalancamiento elevados

Por lo general, las startups tienen que contraer deudas significativas para salir al mercado y dedicar una gran cantidad de su flujo de caja a cubrirlas, por lo que los ratios de apalancamiento financiero suelen ser más altos. Por su parte, aquellas empresas que tienen costes de producción muy altos también suelen tener una relación entre la deuda y la inversión mucho más alta que otros negocios.

Finalmente, algunos sectores también son propensos a tener ratios de apalancamiento superiores, y en estos casos, habría que comparar el ratio de una empresa concreta con el de sus competidores.

📌Por ejemplo, las empresas que necesitan inversiones muy elevadas (como las petrolíferas o las de telecomunicaciones) a menudo tienen que dedicar recursos significativos al mantenimiento y las infraestructuras, lo cual puede aumentar considerablemente la relación entre la deuda y la inversión.

M.S

¡¡¡Nuevos tiempos nuevas ilusiones ESPERANZA para TODOS!!!