DUE DILIGENT. Diligencia Debida.

 

¿Qué es la diligencia debida?

La debida diligencia es una investigación, auditoría o revisión realizada para confirmar hechos o detalles de un asunto bajo consideración. En el mundo financiero, la diligencia debida requiere un examen de los registros financieros antes de realizar una transacción propuesta con otra parte.

Comprender la diligencia debida

La diligencia debida se convirtió en una práctica común (y un término común) en los Estados Unidos con la aprobación de la Ley de valores de 1993. Con esa ley, los intermediarios y corredores de valores pasaron a ser responsables de divulgar completamente la información material sobre los instrumentos que vendían. No divulgar esta información a los inversores potenciales hizo que los comerciantes y corredores fueran responsables de un proceso penal.

Los redactores de la ley reconocieron que exigir la divulgación completa dejaba a los comerciantes y corredores vulnerables a un enjuiciamiento injusto por no divulgar un hecho material que no poseían o que no podían haber conocido en el momento de la venta. Por lo tanto, el acto incluía una defensa legal: siempre que los comerciantes y corredores ejercieran la "diligencia debida" al investigar las empresas cuyas acciones estaban vendiendo, y revelaran completamente los resultados, no podrían ser considerados responsables de la información que no fue descubierta durante la investigación.

La diligencia debida es realizada por analistas de investigación  de acciones, administradores de fondos, agentes de bolsa, inversionistas individuales y empresas que están considerando adquirir otras empresas. La diligencia debida por parte de los inversores individuales es voluntaria. Sin embargo, los corredores de bolsa están legalmente obligados a realizar la debida diligencia en un valor antes de venderlo.

✅ Tipos de diligencia debida

Dependiendo de su propósito, la diligencia debida toma diferentes formas.

Diligencia debida específica del contexto

• La diligencia debida comercial considera la participación de mercado y el posicionamiento competitivo de una empresa, incluidas sus perspectivas futuras y oportunidades de crecimiento. Esto tendrá en cuenta la cadena de suministro de la empresa desde los proveedores hasta los clientes, el análisis de mercado, el canal de ventas y el canal de investigación y desarrollo. Esto también puede abarcar las operaciones generales de una empresa, incluida la gestión, los recursos humanos y la TI.
• La diligencia debida legal garantiza que una empresa tenga todos sus huevos legales, regulatorios y de cumplimiento en una fila. Esto incluye todo, desde litigios pendientes hasta derechos de propiedad intelectual para asegurarse de que la empresa se incorporó correctamente.
• La diligencia debida financiera audita los estados financieros y los libros de una empresa para asegurarse de que no haya irregularidades y que la empresa tenga una base financiera sólida.
• La diligencia debida fiscal analiza la exposición fiscal de la empresa, si puede adeudar impuestos atrasados ​​y dónde puede reducir su carga fiscal en el futuro.

Diligencia debida dura vs blanda

La diligencia debida se puede categorizar como "dura" o "blanda" según el enfoque utilizado.

• ✔La diligencia debida dura se refiere a los números y datos que se encuentran en los estados financieros, como el balance y el estado de resultados. Esto puede implicar un análisis fundamental y el uso de índices financieros para comprender la posición financiera de una empresa y hacer proyecciones para el futuro. Este tipo de diligencia debida también puede identificar señales de alerta o inconsistencias contables; sin embargo, la diligencia debida estricta, que está impulsada por las matemáticas y la legalidad, es susceptible de interpretaciones halagüeñas por parte de vendedores ansiosos. La debida diligencia suave actúa como un contrapeso cuando los números están siendo manipulados o exagerados.
• ✔La debida diligencia blanda es un enfoque más cualitativo que analiza aspectos como la calidad de la gestión, las personas dentro de la empresa y la lealtad de su base de clientes. De hecho, hay muchos impulsores del éxito comercial que los números no pueden capturar por completo, como las relaciones con los empleados, la cultura corporativa y el liderazgo. Cuando los acuerdos de fusiones y adquisiciones fracasan, como sucede entre el 70 % y el 90 %, a menudo se debe a que se ignora el elemento humano.
  

Discutimos más sobre cómo estos dos tipos de diligencia debida se ponen en práctica en el contexto de acuerdos de fusiones y adquisiciones a continuación.

Ⓜ¿Qué es exactamente la diligencia debida?

La diligencia debida es un proceso o esfuerzo para recopilar y analizar información antes de tomar una decisión. Es un proceso que los inversores suelen utilizar para evaluar el riesgo. Implica examinar los números de una empresa, compararlos a lo largo del tiempo y compararlos con los competidores para evaluar el potencial de una inversión en términos de crecimiento.

Ⓜ¿Cuál es el propósito de la debida diligencia?

La diligencia debida es principalmente una forma de reducir la exposición al riesgo. El proceso garantiza que una parte esté al tanto de todos los detalles de una transacción antes de aceptarla. Por ejemplo, un corredor de bolsa le dará a un inversionista los resultados de un informe de diligencia debida para que el inversionista esté completamente informado y no pueda responsabilizar al corredor de bolsa por ninguna pérdida.

ⓂEjemplo de diligencia debida

Se pueden encontrar ejemplos de diligencia debida en muchas áreas de nuestra vida diaria. 

Por ejemplo, realizar una inspección de la propiedad antes de completar una compra para evaluar el riesgo de la inversión, una empresa adquirente que examina una empresa objetivo antes de completar una fusión o adquisición, y un empleador que realiza una verificación de antecedentes de un posible empleado.

La diligencia debida es un proceso o esfuerzo para recopilar y analizar información antes de tomar una decisión o realizar una transacción para que una parte no sea legalmente responsable de ninguna pérdida o daño. 

El término se aplica a multitud de situaciones, pero sobre todo a las transacciones comerciales. La diligencia debida es realizada por inversores que desean minimizar el riesgo, corredores de bolsa que desean asegurarse de que una de las partes de cualquier transacción esté completamente informada de los detalles para que el corredor de bolsa no sea responsable y las empresas que están considerando adquirir otra firma. . Fundamentalmente, hacer su diligencia debida significa que ha reunido los datos necesarios para tomar una decisión sabia e informada.

M.S

¡¡¡Nuevos tiempos nuevas ilusiones ESPERANZA para TODOS!!!