¿Qué es un fondo cotizado en bolsa (ETF)?

 

¿Qué es un fondo cotizado en bolsa (ETF)?

Un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés Exchange Trade Fund) es un tipo de seguridad de inversión agrupada que funciona de manera muy similar a un fondo mutuo. Por lo general, los ETF rastrearán un índice, sector, materia prima u otros activos en particular, pero a diferencia de los fondos mutuos , los ETF se pueden comprar o vender en una bolsa de valores de la misma manera que una acción regular. Un ETF se puede estructurar para rastrear cualquier cosa, desde el precio de un producto individual hasta una colección grande y diversa de valores. Los ETF pueden incluso estructurarse para rastrear estrategias de inversión específicas.

El primer ETF fue el SPDR S&P 500 ETF ( SPY), que rastrea el índice S&P 500, y que sigue siendo un ETF negociado activamente en la actualidad.

Comprender los fondos cotizados en bolsa (ETF)

Un ETF se denomina fondo cotizado en bolsa porque se negocia en una bolsa al igual que las acciones. El precio de las acciones de un ETF cambiará a lo largo del día de negociación a medida que las acciones se compren y vendan en el mercado. Esto es diferente a los fondos mutuos que no se negocian en una bolsa y que se negocian solo una vez al día después del cierre de los mercados. Además, los ETF tienden a ser más rentables y más líquidos en comparación con los Fondos Mutuos

Tipos de ETF

Hay varios tipos de ETF disponibles para los inversores que se pueden utilizar para la generación de ingresos, la especulación y el aumento de precios, y para cubrir o compensar parcialmente el riesgo en la cartera de un inversor . Aquí hay una breve descripción de algunos de los ETF disponibles en el mercado hoy.

ⓂETF pasivos y activos

Los ETF generalmente se caracterizan como pasivos o activamente administrados. Los ETF pasivos tienen como objetivo replicar el desempeño de un índice más amplio, ya sea un índice diversificado como el S&P 500 o un sector o tendencia objetivo más específico. Un ejemplo de la última categoría son las acciones mineras de oro: al 18 de febrero de 2022, hay aproximadamente ocho ETF que se enfocan en empresas dedicadas a la minería de oro, excluyendo fondos inversos, apalancados y con bajos activos bajo administración (AUM).

Los ETF administrados activamente generalmente no se enfocan en un índice de valores, sino que los administradores de cartera toman decisiones sobre qué valores incluir en la cartera. Estos fondos tienen ventajas sobre los ETF pasivos, pero tienden a ser más caros para los inversores. Exploramos los ETF gestionados activamente a continuación.

ⓂETF de bonos

Los ETF de bonos se utilizan para proporcionar ingresos regulares a los inversores. Su distribución de ingresos depende del rendimiento de los bonos subyacentes. Pueden incluir bonos del gobierno, bonos corporativos y bonos estatales y locales, llamados bonos municipales . A diferencia de sus instrumentos subyacentes, los ETF de bonos no tienen una fecha de vencimiento. Por lo general, cotizan con una prima o un descuento del precio real del bono.

ETF de acciones

Los ETF de acciones comprenden una canasta de acciones para rastrear una sola industria o sector. Por ejemplo, un ETF de acciones podría rastrear acciones automotrices o extranjeras. El objetivo es proporcionar una exposición diversificada a una sola industria, una que incluya empresas de alto rendimiento y nuevos participantes con potencial de crecimiento. A diferencia de los fondos mutuos de acciones, los ETF de acciones tienen tarifas más bajas y no implican la propiedad real de los valores.

ⓂETF de industria/sector

Los ETF de industria o sector son fondos que se enfocan en un sector o industria específica. Por ejemplo, un ETF del sector energético incluirá empresas que operan en ese sector. La idea detrás de los ETF de la industria es obtener exposición al alza de esa industria mediante el seguimiento del desempeño de las empresas que operan en ese sector.

Un ejemplo es el sector tecnológico, que ha sido testigo de una afluencia de fondos en los últimos años. Al mismo tiempo, la desventaja del desempeño volátil de las acciones también se reduce en un ETF porque no implica la propiedad directa de valores. Los ETF de la industria también se utilizan para rotar dentro y fuera de los sectores durante los ciclos económicos.

ⓂETF de materias primas

Como su nombre lo indica, los ETF de materias primas invierten en materias primas, incluido el petróleo crudo o el oro. Los ETF de productos básicos brindan varios beneficios. En primer lugar, diversifican una cartera, lo que facilita la cobertura de las recesiones.

Por ejemplo, los ETF de materias primas pueden proporcionar un colchón durante una caída en el mercado de valores. En segundo lugar, tener acciones en un ETF de materias primas es más barato que la posesión física de las materias primas. Esto se debe a que lo primero no implica costos de seguro y almacenamiento.

ⓂETF de divisas

Los ETF de divisas son vehículos de inversión agrupados que rastrean el rendimiento de los pares de divisas, que consisten en divisas nacionales y extranjeras. Los ETF de divisas sirven para múltiples propósitos. Se pueden utilizar para especular sobre los precios de las monedas en función de la evolución política y económica de un país. También se utilizan para diversificar una cartera o como cobertura contra la volatilidad en los mercados de divisas por parte de importadores y exportadores. Algunos de ellos también se utilizan para protegerse contra la amenaza de la inflación. Incluso hay una opción de ETF para bitcoin.

ⓂETF inversos

Los ETF inversos intentan obtener ganancias de las caídas de las acciones vendiendo acciones en corto . Acortar es vender una acción, esperando una disminución en el valor y recomprándola a un precio más bajo. Un ETF inverso utiliza derivados para vender en corto una acción. Esencialmente, son apuestas a que el mercado caerá.

Cuando el mercado cae, un ETF inverso aumenta en una cantidad proporcional. Los inversores deben tener en cuenta que muchos ETF inversos son  notas cotizadas en bolsa (ETN) y no verdaderos ETF. Un ETN es un bono pero se negocia como una acción y está respaldado por un emisor como un banco. Asegúrese de consultar con su corredor para determinar si un ETN es adecuado para su cartera.

ⓂETF apalancados

Un ETF apalancado busca generar algunos múltiplos (por ejemplo, 2x o 3x) sobre el rendimiento de las inversiones subyacentes. Por ejemplo, si el S&P 500 sube un 1 %, un ETF del S&P 500 apalancado 2 veces generará un rendimiento del 2 % (y si el índice cae un 1 %, el ETF perderá un 2 %). Estos productos utilizan derivados como opciones o contratos de futuros para aprovechar sus rendimientos. También existen los ETF inversos apalancados, que buscan una rentabilidad inversa multiplicada.

¿En qué se diferencia un ETF de un fondo indexado?

Un fondo indexado generalmente se refiere a un fondo mutuo que rastrea un índice. Un índice ETF se construye de la misma manera y mantendrá las acciones de un índice, rastreándolo. Sin embargo, un ETF tiende a ser más rentable y líquido que un fondo mutuo indexado. También puede comprar un ETF directamente en una bolsa de valores durante todo el día, mientras que un fondo mutuo se negocia a través de un corredor solo al cierre de cada día de negociación.

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es una canasta de valores que se negocia en una bolsa al igual que una acción.

Los ETF ofrecen índices de gastos bajos y menos comisiones de corredores que comprar las acciones individualmente.

M.S

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