¿Qué es el análisis de DuPont?

 

¿Qué es el análisis de DuPont?

El análisis de DuPont es un marco para analizar el rendimiento fundamental desarrollado hace décadas en DuPont de Nemours, Inc. El Análisis de Dupont desglosa los diferentes impulsores del Rendimiento del Capital, lo que permite a los gerentes de empresas e inversores centrarse en ellos individualmente para identificar fortalezas y debilidades. Hay dos versiones de la herramienta: una que implica tres pasos y otra que usa cinco.

El análisis de DuPont es una fórmula utilizada para evaluar el rendimiento financiero de una empresa en función de su rendimiento sobre el capital (ROE). Según la mayoría de los informes, fue ideado en 1919 por un ejecutivo de DuPont.

David C. Burns, et al. "Una mejor manera de medir la rentabilidad". Revista de Contabilidad. 1 de agosto de 2008.

El Rendimiento del Capital de una empresa se calcula dividiendo su beneficio neto por el patrimonio neto. Revela qué tan bien una empresa utiliza el capital de los accionistas.

Un análisis de DuPont va un paso más allá y permite a un inversor determinar qué actividades financieras contribuyen más a los cambios en el ROE. Un inversor también puede utilizar un análisis de DuPont para comparar la eficiencia operativa de dos empresas similares, mientras que los gerentes de la empresa pueden utilizarlo para identificar las fortalezas o debilidades que deben abordarse.2

Hay tres métricas financieras principales que impulsan el ROE:

• Eficiencia operativa, que está representada por el margen de rendimiento neto o el ingreso neto dividido por las ventas o ingresos totales
• Eficiencia en el uso de los activos, que se mide por el índice de rotación de activos
• Apalancamiento financiero, una métrica que se mide por el multiplicador de capital, que es igual a los activos promedio divididos por el capital promedio.

Fórmula y cálculo del análisis de DuPont

El análisis de DuPont es una fórmula ampliada de rendimiento sobre el capital, que se calcula multiplicando el margen de beneficio neto por la rotación de activos por el multiplicador del capital.

$\begin{array}{cc}{\displaystyle }& {\displaystyle \text{Análisis de DuPont}=\text{Margen de beneficio neto}\times \text{EN}\times \text{EM}}\\ {\displaystyle }& {\displaystyle \text{Dónde:}}\\ {\displaystyle }& {\displaystyle \text{Margen de beneficio neto}=\frac{\text{Utilidad Neta}}{\text{Ingresos}}}\\ {\displaystyle }& {\displaystyle \text{EN}=\text{Rotación de activos}}\\ {\displaystyle }& {\displaystyle \text{Rotación de activos}=\frac{\text{Ventas}}{\text{Activos totales promedio}}}\\ {\displaystyle }& {\displaystyle \text{EM}=\text{Multiplicador de equidad}}\\ {\displaystyle }& {\displaystyle \text{Multiplicador de equidad}=\frac{\text{Activos totales promedio}}{\text{Patrimonio neto medio}}}\end{array}$

¿Por qué se llama análisis DuPont?

El análisis de DuPont fue desarrollado en DuPont de Nemours, Inc., más conocida simplemente como DuPont.

M.S

¡¡¡Nuevos tiempos nuevas ilusiones ESPERANZA para TODOS!!!