Motores de la bolsa tecnológica

 


La IA se ha convertido en uno de los grandes motores de la bolsa tecnológica, pero en 2026 el mercado está entrando en una fase más exigente: ya no basta con anunciar inversiones en IA; los inversores están mirando ingresos, márgenes, flujo de caja y retorno del enorme gasto en infraestructura.

🤖 El mapa de las tecnológicas ligadas a la IA

Segmento

Empresas representativas

Qué aportan a la IA

🧠 Chips / GPU

NVIDIA, AMD

Procesamiento y aceleradores

🔌 Chips personalizados

Broadcom

Aceleradores propios de grandes tecnológicas

💾 Memoria

Micron

Memoria de alto rendimiento para IA

🏭 Fabricación

TSMC

Fabrica gran parte de los chips avanzados

☁️ Cloud

Microsoft, Amazon, Alphabet

Centros de datos y computación

🌐 Redes

Broadcom, Arista

Conectividad de centros de datos

🤖 IA aplicada

Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon

Copilots, agentes, buscadores y servicios

💻 Software

Adobe, Salesforce, etc.

Incorporación de IA a aplicaciones

🚀 NVIDIA sigue siendo el centro del ecosistema

NVIDIA continúa siendo el gran referente de la infraestructura de IA. Sus ingresos de Data Center crecieron 117% interanual en su último trimestre reportado, según datos recogidos por Zacks. Broadcom, por su parte, está creciendo muy rápidamente en chips personalizados y networking, con ingresos de semiconductores de IA de 16.700 millones de dólares, +221% interanual.

🚦Y hay un dato muy llamativo: AMD superó por primera vez el billón de dólares de capitalización bursátil el 21 de septiembre de 2026, impulsada por las expectativas sobre su papel en computación para IA. 

☁️ Pero aquí está la parte importante

Microsoft, Alphabet, Amazon y Meta están gastando cantidades extraordinarias en infraestructura.

En el segundo trimestre de 2026, las cuatro compañías juntas destinaron aproximadamente 165.000 millones de dólares a capex, un 87% más que un año antes. Barclays señala que ese gasto absorbió prácticamente toda la generación de caja operativa del grupo. 

Esto crea una pregunta fundamental para la bolsa:

⚙️¿La IA generará suficiente beneficio para justificar todo este gasto?

Ahí está probablemente la gran batalla bursátil de los próximos años.

⚠️ El gran riesgo: valoración + exceso de inversión

El mercado está empezando a vigilar posibles excesos en la infraestructura de IA. Algunos analistas señalan que determinadas compañías de centros de datos y computación especializada dependen de contratos y financiación que podrían resultar difíciles de mantener si se desacelera el crecimiento de la demanda. 

Además, Goldman Sachs ha advertido que el impulso de beneficios procedente del enorme capex relacionado con IA podría perder fuerza en 2027. 

(Fuente Business Insider)

Por eso yo separaría el “universo IA” en tres niveles:

1. Infraestructura 🏗️

NVIDIA · AMD · Broadcom · Micron · TSMC

→ Venden las herramientas necesarias para construir la IA.

2. Grandes plataformas ☁️

Microsoft · Alphabet · Amazon · Meta

→ Ponen la IA delante de cientos de millones de usuarios y empresas.

3. Aplicaciones 🤖

Adobe · Salesforce y otras compañías de software

→ Intentan convertir la IA directamente en ingresos y productividad.

Y hay un cambio interesante: la IA está pasando del chatbot al agente autónomo. El lanzamiento de Muse por Meta el 8 de septiembre ha sido interpretado por el mercado como un ejemplo de esta nueva etapa; la acción de Meta ha subido más de un 20% desde su lanzamiento, según Reuters. 

Mi lectura del mercado no sería "IA sí o IA no", sino algo más interesante: quién consigue convertir el enorme gasto en IA en beneficios reales.

📝¿QUIÉN ESTÁ CONSIGUIENDO TRANSFORMAR LA IA EN BENEFICIOS?

Las grandes compañías están realizando inversiones gigantescas en centros de datos. Las estimaciones recientes sitúan el capex conjunto de Amazon, Microsoft, Alphabet y Meta alrededor de 745.000 millones de dólares en 2026. 

Y aparece un segundo riesgo: valoraciones muy elevadas + enorme inversión en infraestructura. Algunos analistas están señalando posibles tensiones en determinadas áreas de centros de datos y financiación de IA.

Para una cartera temática de IA, por tanto, conviene separar:

🟦 Infraestructura → NVIDIA · AMD · Broadcom · TSMC · Micron

🟩 Cloud → Microsoft · Amazon · Alphabet · Oracle

🟪 Aplicaciones → Meta · Salesforce · Adobe · Palantir · Apple

No es una clasificación de “mejores” acciones; es una forma de entender dónde captura cada empresa el valor económico de la revolución de la IA.

M.S

¡Nuevos tiempos Nuevas Ilusiones ESPERANZA para TODOS!

ESG CERTIFIED 🎯 



Comentarios

Publicar un comentario

¿Qué quiere comentarme al respecto de la publicación?

Entradas populares de este blog

FONDOS DE RENTA FIJA.

Imagen
  Los inversores en renta fija se enfrentan a nuevas realidades del mercado, ya que la economía mundial se está alejando de un período de crecimiento constante, inflación estable y bancos centrales favorables. En su lugar, nos enfrentamos a un nuevo régimen de mayor volatilidad macroeconómica, inflación rígida y políticas monetarias más restrictivas que marcan el final de una era de amplia relajación monetaria.  Además, estamos asistiendo a una mayor adopción de estrategias de renta fija sostenibles a medida que los inversores se replantean cada vez más su cartera para la transición a una economía con bajas emisiones de carbono. Tradicionalmente, los fondos de inversión son productos atractivos a largo plazo. Los inversores deben fijar previamente su perfil de riesgo para saber qué están dispuestos a asumir, pues la inversión en Bolsa es de renta variable. Aunque sea el camino más seguro y rentable, puede sufrir caídas.  Por todo ello, te recomendamos algunos de los fondo...
Leer más

IPC. Tipos

Imagen
  ¿Qué es el IPC? El  IPC o Índice de Precios de Consumo  es un indicador que se utiliza para medir la evolución de los precios de los bienes y servicios que consumen las familias. Al igual que la  inflación, el IPC permite ver el aumento del coste de la vida en una economía. El IPC es un indicador que  se difunde mes a mes  y se presenta comparándolo con el dato del mes anterior (variación porcentual mensual) y del mismo mes del año anterior (variación anual). Además del indicador general, que se conoce cada final de mes en su versión adelantada, y a mitad del mes siguiente en su versión completa y armonizada, existen otros tipos de IPC que aportan más información de cómo está siendo el incremento de los precios en el país. El Índice Precios al Consumo. Mide la variación de los precios de los bienes y servicios de consumo. El Índice de precios de consumo (IPC) es una medida estadística de la evolución de los precios de los bienes y servicios que consume la...
Leer más

Año nuevo chino; geopolítica y economía.

Imagen
  El año del dragón Hoy comienza el nuevo año chino equivalente al 4722 y que finalizará el 28 de enero de 2025. Según el calendario chino, 2024 es el año del dragón, un símbolo de gran importancia para China en términos culturales, históricos y políticos pues el dragón representa poder, fuerza, prosperidad y buena fortuna. Adicionalmente, según la mitología china, el dragón tiene la capacidad de agarrar con sus garras y no soltarla.  En este contexto, el comienzo del año del dragón sugiere que 2024 podría presentar tanto desafíos como nuevas oportunidades notables para la posición de China en términos políticos, económicos e incluso militares en su rivalidad con la potencia líder de las primeras dos décadas del siglo XXI: Estados Unidos.  Se vislumbra un escenario donde China no soltará lo que ya tiene firmemente en sus garras, tomando metafóricamente la característica clave del dragón. Esto se refleja en tres aspectos: ㊙    en el crecimiento económico,  ㊙...
Leer más

Qué es la correlación

Imagen
  ¿Qué es la correlación? La correlación, en el sector financiero y de inversión, es una estadística que mide el grado en que dos valores se mueven entre sí. Las correlaciones se utilizan en la gestión avanzada de carteras  y se calculan como el coeficiente de correlación , cuyo valor debe estar comprendido entre -1,0 y +1,0. La correlación es un término estadístico que describe el grado en que dos variables se mueven en coordinación entre sí. Si las dos variables se mueven en la misma dirección, se dice que tienen una correlación positiva. Si se mueven en direcciones opuestas, tienen una correlación negativa. Lo que la correlación puede decirte La correlación muestra la fuerza de la relación entre dos variables y se expresa numéricamente mediante el coeficiente de correlación. Los valores del coeficiente de correlación varían entre -1,0 y 1,0. Una correlación positiva  perfecta  significa que el coeficiente de correlación es exactamente 1. Esto implica que, cuando u...
Leer más

Cómo establecer las metas financieras.

Imagen
  Pasos a seguir para lograr seguridad financiera, ahora y durante la jubilación Establecer metas financieras a corto, mediano y largo plazo es un paso importante para lograr la seguridad financiera . Si no trabajas para lograr nada específico, es probable que gastes más de lo que deberías. Entonces te quedarás corto cuando necesites dinero para pagar facturas inesperadas, por no hablar de cuando quieras jubilarte. Podrías quedar atrapado en un círculo vicioso de deudas con tarjetas de crédito y sentir que nunca tienes suficiente efectivo para asegurarte adecuadamente, lo que te deja más vulnerable de lo necesario para afrontar algunos de los principales riesgos de la vida. Incluso la persona más prudente no puede prepararse para cada crisis, como el mundo aprendió durante la pandemia y muchas familias aprenden cada mes. Lo que hace pensar en el futuro es darle la oportunidad de analizar las cosas que podrían suceder  y hacer todo lo posible para prepararse para ellas. Este de...
Leer más

TAX LEASE

Imagen
  TAX LEASE Hoy quiero celebrar mi publicación número mil, sí, leéis bien, número mil, con un tema muy desconocido por muchos, pero que las grandes y no tan grandes empresas, lo utilizan, para deducirse de manera importantísima impuestos. Son 1000 publicaciones, con unas 1400 visualizaciones diarias, de lo cual me siento muy feliz y orgulloso. Todo también, gracias a vosotros. Muchos de vosotros os preguntaréis, cómo importantes empresarios del país, hacen donaciones importantísimas , y necesarias, claro, a las instituciones públicas, como por ejemplo, empresarios del sector textil, del sector Horeca, principalmente, y no digo nombres, pero los deducís... Pues utilizan el Tax Lease, para deducirse impuestos, y además en territorio español, y de manera legal. ¿A que no lo sabíais'?  Durante mucho tiempo y con la crisis del sector naval, venia observando casi todos los días en los distintos diarios de Vigo, (prensa local) la palabra tax lease. La mayoría de las veces, leía el ar...
Leer más

Precio del oro (AU)

Imagen
  El oro esta  semana, camina en territorio desconocido, pero en términos alcistas, según mi opinión, ya que los operadores buscan protegerse contra una nueva escalada de tensiones entre Israel e Irán.  A principios de esta semana, al menos once iraníes murieron, incluido un alto comandante del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica, e Irán ahora promete tomar represalias contra Israel.  Según informes periodísticos, Israel se está preparando para inminentes ataques con misiles desde Irán, una acción que aumentará aún más la inestabilidad política entre los dos países. Cuando aumentan las tensiones geopolíticas , los inversores que buscan volverse reacios al riesgo buscan la seguridad del oro. Las tensiones geopolíticas pueden conducir a la estabilidad económica y al aumento de la inflación, y el oro tiene un historial de preservación de la riqueza en tiempos de inestabilidad. Los continuos problemas en Oriente Medio están forzando el precio de petróleo cada ve...
Leer más

La historia de la Virgen del Carmen, Patrona de los Marineros

Imagen
En muchos pueblos de la geografía andaluza, aunque también española, y sobre todo en los municipios costeros,la Virgen del Carmen es su Patrona. El origen de la Virgen marinera se sitúa en el Monte Carmelo, en Israel y es la Patrona del mar debido a que la mayoría de sus milagros están vinculados al agua salada. La Virgen del Carmen es la Patrona del mar y de las Fuerzas Armadas, festividad que se celebra el 16 de julio. Además, de que muchas localidades de la costa celebran la fiesta en su honor e incluso zonas del interior de Andalucía como el caso de Jerez o Sevilla, entre otros. El origen de la Virgen del Carmen El origen de la Virgen del Carmen está en el Monte Carmelo, en Israel. Cuentan las escrituras del Primer Libro de los Reyes, que el profeta Elías subió varias veces a este monte, cuyo nombre ‘Karmel’ significa jardín, a contarle la situación de sequía que sufría el país. Elías prometió a Dios que el rey Ajaab y el pueblo abandonaría al dios Ball para que el terminara con la...
Leer más

¿Qué es el P2P?

Imagen
  Seguramente, seréis muchos quienes habéis oído hablar o habéis leído algo sobre la red P2P. Pero, a pesar de ello, es posible que no os haya quedado muy claro en qué consiste y cuál es su significado. Pues bien, en este artículo vamos a conocer más sobre el Peer-to-peer o red entre pares, que es cómo se conoce a este sistema en español. 📌La red P2P es en la actualidad una de las formas más importantes y populares de compartir todo tipo de material entre usuarios de Internet, sin importar la plataforma de software utilizada ni el lugar o momento en que se encuentren. Precisamente, estas redes se iniciaron como una forma de compartir archivos entre varias personas, conectadas todas a la misma red de ordenadores. De esta forma, conseguían aumentar el rendimiento en las conexiones y transferencias de archivos, disminuyendo el tiempo de transmisión. Así pues, un archivo ubicado en un ordenador de la red, podía ser descargado por el resto de ordenadores de una forma sencilla. Y siguie...
Leer más

RATIO DE APALANCAMIENTO.

Imagen
RATIO DE APALANCAMIENTO.   El término "ratio de apalancamiento" se refiere a un conjunto de índices que representan el apalancamiento financiero de una empresa en lo que respecta a sus activos, deudas y patrimonio. Estos ratios indican qué parte del capital posee una empresa en forma de deuda, por lo que son un referente muy fiable para saber si la empresa puede cumplir con sus obligaciones financieras. Cuando el ratio es alto, significa que la empresa está usando esa deuda para financiar sus activos y sus operaciones, por lo que podría representar un riesgo significativo para inversores potenciales. Puede significar que las ganancias serán irregulares, que los inversores tardarán un tiempo considerable en obtener un retorno por el capital que aporten, o que la empresa podría tener problemas de solvencia en un futuro próximo. Además, las entidades de crédito prestan especial atención a estas métricas para decidir si deberían ampliar la ayuda económica a una empresa determinad...
Leer más